24岁“华尔街《新王》”，【调仓】曝光

美东时间周一，备受瞩目的华尔街新秀、年仅 24 岁的 Leopold Aschenbrenner 所管理的基金 " 态势感知（Situational Awareness LP）" 终于公布了其第一季度美股调仓报告（13F）。

正如我们之前报道中描述，作为全球最年轻的巨额基金掌舵人 Leopold Aschenbrenner 早在 2024 年就提前看穿 AI 基建 " 后勤 " 重要性，大举布局电力、土地、基建领域投资，并推动其基金在仅成立不到两年的时间里大举扩张。

这份姗姗来迟的报告显示，Leopold Aschenbrenner 管理的基金市值规模已经从前一季度的 55.2 亿美元跃升至 137 亿美元——而就在不到两年前，这只基金的初始管理规模还只有 2.55 亿美元。

这样火箭式飙升的资金管理规模表明，" 态势感知 " 基金俨然已成为华尔街上备受追捧的明星基金——事实上，近几个季度来，Leopold Aschenbrenner 的调仓动向也已然成为华尔街机构和散户们最为关注的 " 抄作业 " 对象。

让我们来仔细看看这位华尔街新星在今年第一季度又作出了怎样的举动。

大举买入芯片制造商空头头寸

从这份调仓报告中可以看出，今年第一季度，Leopold Aschenbrenner 所作出的最显著举动，就是大举做空芯片制造商。

截至第一季度末，该基金大举买入了名义价值高达 84.6 亿美元的看跌期权，涵盖众多芯片制造商股票，其中包括对 VanEck 半导体 ETF（美股代码：SMH）持有的 20 亿美元看跌期权，以及对人工智能巨头英伟达的 16 亿美元看跌期权。

大局买入芯片看空期权

此外，该基金还建立了对博通、甲骨文、AMD、美光科技、阿斯麦、英特尔、康宁玻璃和台积电的看跌期权头寸。

这些看空期权不仅是该基金第一季度的前五大买入标的，而且也成为该基金的前五大持仓标的。这无疑凸显了 Leopold Aschenbrenner 对于芯片股前景的悲观态度。

不过，Leopold Aschenbrenner 并非完全看空所有芯片股。

今年第一季度，该基金小幅增持了 8 万股存储巨头闪迪的股票，并建仓价值 3.8 亿美元的闪迪看涨价值期权，可能暗示其预计存储热潮仍将继续，并且其基金正对半导体行业作出选择性押注。

仍然重押能源和 AI 基建

截止第一季度末，美国生物燃料公司 Bloom Energy（美股代码：BE）仍然是 Aschenbrenner 最大的看涨押注个股，其基金持有 650 万股 Bloom Energy 股票，价值 8.79 亿美元，并持有 40.9 万股 Bloom Energy 的看涨期权，名义价值 5500 万美元。

此外，Situational Awareness 还增持了加密货币挖矿 / 数据中心运营商 CleanSpark（美股代码：CLSK）、Riot Platforms（代码：RIOT）、Applied Digital（代码：APLD）和 IREN Limited（代码：IREN）的股份。

此前我们就曾解析过，Aschenbrenner 押注比特币矿企并不是为了炒币，而是为了这些矿企手里现成的土地、电力和电网许可证。在 AI 基建大举扩张的时代背景下，这些资源就相当于 " 现成 " 的 AI 基建，省了好几年的审批时间。

一份迟到的 13F 报告

值得注意的是，Aschenbrenner 的这份 13F 文件原本应于上周五提交——根据规定，所有持有超过 1 亿美元证券的机构投资管理公司必须在季度结束后的 45 天内向美国证券交易委员会提交该披露文件——但 Situational Awarness 直到本周一早上才提交报告。

通常来说，逾期或漏报 13F 文件可能导致美国证券交易委员会酌情处以民事处罚，罚款金额从少量罚款到最高 75 万美元不等。

不过，投资者们的注意力肯定还是集中在 Aschenbrenner 的具体调仓动作上。

总体来看，他在第一季度虽然大举建立了半导体看跌期权头寸，但其基金仍然持有大量波动性极大的科技股，并继续在计算、内存和数据中心基础设施领域进行有选择的投资。这一调仓动向或许值得投资者们作为参考。